Binäre Call Option Delta. Binale Call Option Delta misst die Änderung des Preises einer binären Call Option aufgrund einer Änderung des zugrunde liegenden Asset Preises und ist die Steigung der Steigung der binären Optionen Preis Profil gegenüber dem zugrunde liegenden Vermögenspreis der Basiswert. Von allen Griechen könnte das Binär-Call-Option-Delta wohl als das nützlichste angesehen werden, da es auch als äquivalente Position im Basiswert interpretiert werden kann, dh das Delta übersetzt Optionen, ob einzelne Optionen oder ein Portfolio von Optionen, in ein Äquivalent Position des zugrunde liegenden. Eine binäre Call-Option mit einem Delta von 0 5 bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs steigt 1 dann der binäre Aufruf wird im Wert durch eine andere Interpretation wäre eine kurze 400 Vertragsposition in S P500 binäre Anrufe mit einem Delta von 0 25, was gleichbedeutend mit kurzen 100 S P500 Futures wäre. Es ist wichtig zu erkennen, dass sich das Delta dynamisch als Funktion vieler Variablen verändert, einschließlich einer Änderung des zugrunde liegenden Preises und einer Veränderung in einem dieser Variablen werden höchstwahrscheinlich eine Änderung im Delta verursachen. Wenn also irgendwelche oder alle Variablen, einschließlich des zugrunde liegenden Preises, der Zeit bis zum Verfall und der impliziten Volatilität, ändern, dann ist die obige Option nicht notwendigerweise ein Delta von 0 5 und eine Wertsteigerung Durch oder die äquivalente SP-Position ist kurz 100 S P500 Futures. This Praktikabilität und Einfachheit des Konzepts trägt zu Deltas, aus allen Griechen, die am meisten genutzt unter den Händlern, vor allem Marktmacher. Das folgende bietet eine Analyse der endlichen Differenzmethode zur Auswertung von deltas. examples der Verwendung des Deltas zur Absicherung mit den herkömmlichen Call-Optionen Delta mit Binär-Call-Option Delta und schließlich eine geschlossene Formel für die binäre Call-Option delta. Binary Call Option Delta und Finite Delta. The Delta Von jeder Option ist definiert durch. P Preis der Option. S Preis der zugrunde liegenden. P eine Änderung im Wert von PS eine Änderung im Wert von S. Figure 1 zeigt das 1 Tagespreisprofil eines binären Aufrufs mit Abbildung 2 Zeigt in schwarz das gleiche Preisprofil zwischen den zugrunde liegenden Preisen von 99 78 und 99 99.Fig 1 Binär Call Option Preis Profil. Fig 2 Fair Value Delta Gradienten. Der blaue 18 Tick Akkord reist zwischen dem Punkt auf dem Call-Profil 9 Ticks unter dem Preis von 99 90 bis 9 Ticks oben Der Fair Value der binären Call Option bei 99 81 ist 3 4592 und bei 99 99 ist 46 1739 wie in der unteren Zeile der Tabelle 1 angegeben. Der Gradient dieses Akkords ist definiert durch. P 2 Binary Rufwert bei S 2.P 1 Binärer Rufwert bei S 1.SINC Minimaler Basiswert Kursänderung Veränderung des Kurses 46 1739-3 4592 99 99-99 81 x 0 01. In der unteren Zeile der zentralen Spalte der Tabelle angegeben 1. Die Steigungen des 12-tick-Akkords und des 6-tick-Akkords werden in gleicher Weise berechnet und sind auch in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Von Gradient of Chord an Delta zu rufen. Von Gradient of Chord to Call Delta. Da sich die Preisdifferenz verengt, dh als S 0, wie sie von S 0 06 und S 0 03 reflektiert wird, neigt der Gradient zum Delta von 2 4149 bei 99 90 Die Binärrufoption delta ist also die erste Differenz der Binärrufoption beizulegender Wert mit In Bezug auf die zugrunde liegenden und kann mathematisch als gesagt werden, was bedeutet, dass, wenn S auf Null fällt, der Gradient des Preisprofils sich dem Gradienten des Tangenten-Deltas zu dem zugrunde liegenden Vermögenspreis nähert. Binäre Call Option Delta und Implied Volatility. Figure 3 illustriert 5 Tag-Binärrufprofile mit Abbildung 4, die die zugehörigen Deltas über eine Reihe von impliziten Volatilitäten wie in den Legenden liefert. In Abbildung 3 ist das 9 Fair Value-Profil im Vergleich zu den anderen vier Profilen ziemlich flach, was sich in Abbildung 4 widerspiegelt, wo die 9 Delta-Profil schwankt nur 0 16 von einem Delta von 0 22 an den Flügeln auf 0 38, wenn am Geld und ist das flachste der fünf Delta-Profile In Abbildung 3, mit der Volatilität bei 1 und unterhalb von 100, gibt es wenig Chance der Binär-Aufruf ist eine gewinnende Wette, bis die zugrunde liegende in der Nähe des Streiks, wo das Preis-Profil steigt scharf zu reisen bis durch 0 5 vor Ausgleichung kurz vor dem binären Call-Preis von 100.Fig 3 Binary Call Option Fair Value wrt Volatility . Das 1-Delta in Abbildung 4 spiegelt diesen dramatischen Wechsel des Binärrufpreises wider, wobei das 1-Delta-Profil Null-Delta zeigt, gefolgt von einem stark ansteigenden Delta, da sich der Binärrufpreis drastisch über eine kleine Veränderung des zugrunde liegenden, gefolgt von einem stark abnehmenden Delta ändert Da die Binärrufoption delta auf Null zurückkehrt, während die Binärrufniveaus zum höheren Preis ausgeschaltet sind. Für die gleiche Volatilität ist das Delta des Binärrufs, der 50 Ticks im Geld ist, das gleiche wie das Delta des Binärrufs 50 Ticks Out-of-the-Geld Mit anderen Worten, die Deltas sind horizontal symmetrisch über die zugrunde liegenden, wenn at-the-money, dh wenn die zugrunde liegende bei 100.Fig 4 Binary Call Option Delta wrt Implied Volatility. This Feature der binären Aufruf Option Delta, wenn am Geld ist das der Dirac-Delta-Funktion oder Funktion, wo die Fläche unter dem Profil ist 1 Dies bedeutet, dass die Binär-Call-Option Delta, wenn am Geld und mit der Zeit bis zum Verfall oder implizite Volatilität nähern sich null Werden unendlich hoch mit einer Gesamtfläche von einem unter dem Spike Diese Funktion macht offensichtlich Delta-neutrale Hedging als unpraktisch, wenn die Binär-Call-Option ist am Geld mit sehr wenig Zeit zum Verfall oder extrem niedrige implizite Volatilität In der Praxis diese Bedingungen und a Short-at-the-money-Binärrufposition in Apple Inc würde den Delta-neutralen Trader verlangen, für das Unternehmen zu bieten, um flach zu werden. Binäre Call Option Delta und Time to Expiry. In der obigen Abbildung Abb. 4 die 1 00 Delta Peaks Aus der Skala bei 3 41, aber dieser Wert steigt scharf an, da die Zeit bis zum Ablauf ab 5 Tagen abnimmt. Figuren 3 5 illustrieren binäre Anrufpreisprofile, die immer eine positive Steigung haben, so dass die Binärrufoptionen immer positiv sind. Fig 5 Binary Call Option Fair Value wrt Time to Expiry. Die 25-Tage-Preis-Profil in Abbildung 5 hat die längste Zeit zu verhandeln und anschließend hat die niedrigste Getriebe, die in Abbildung 6 durch die niedrigste Wert Delta-Profil dargestellt ist. Fig 6 Binary Call Option Delta wrt Zeit zu Verfall. Kurz Zeit, um binären Aufruf zu vergehen und Put-Optionen bieten die größte Verzerrung von jedem Finanzinstrument, wie durch die extrem steilen Preis Profil von Abbildung 5 und seine zugehörigen Delta in Abbildung 6 Die 0 1-Tage-Delta-Peaks bei 4 82, die im Grunde bietet Getriebe von 482 im Vergleich zu den 100 Gearing einer langen zukünftigen Position. Die zunehmende Volatilität und die Verringerung der Zeit bis zum Verfall haben einen ähnlichen Einfluss auf den Preis einer binären Option, die durch die ähnlichen Delta-Profile der Fig. 4 bestätigt wird. 6.Tabelle 2 zeigt 10 Tag, 5 Volatilität binäre Aufruf Option Preise mit deltas. Table 2 - Binäre Call Option Fair Value mit zugehörigen Delta. At 99 87 die binäre Aufruf ist 43 5921 wert und hat ein Delta von 0 4764 Daher, wenn der Basiswert steigt drei Zecken von 99 87 bis 99 90 Der Binärruf wird im Wert auf.43 5921 3 x 0 4764 45 0213.Wenn der Basiswert 3 Ticks von 99 93 bis 99 90 fiel, wäre der Binärruf wert.46 4641 -3 x 0 4805 45 0226.At 99 90 der Binärrufwert in Tabelle 2 ist 45 0250 so gibt es eine leichte Diskrepanz zwischen den oben berechneten Werten und dem wahren Wert in der Tabelle Dies ist, weil die Deltas von 0 4764 und 0 4805 die Deltas für nur die beiden zugrunde liegenden sind Ebenen von 99 87 und 99 93, dh die Deltas ändern sich mit dem zugrunde liegenden. Bei 99 90 ist das Delta 0 4788, so dass der Wert von 0 4764 zu niedrig ist, wenn man die Aufwärtsbewegung von 99 87 auf 99 90 beurteilt, während ähnlich das Delta Von 0 4805 ist zu hoch bei der Auswertung der Änderung des Binärrufpreises, wenn der Basiswert von 99 93 auf 99 90 fällt. Der Durchschnitt der beiden Deltas bei 99 87 und 99 90 ist. 0 4764 0 4788 2 0 4772.und sollte diese Zahl in der ersten Berechnung oben verwendet werden, dann würde der Binärruf bei 99 90 geschätzt werden.43 5921 3 x 0 4772 45 0237.ein Fehler von 0 0013 Der mittlere Delta zwischen 99. 90 und 99 93 ist. 0 4788 0 4805 2 0 47965. Die zweite Berechnung oben würde nun einen Preis bei 99 90 von.46 4641 -3 x 0 47965 45 02515.an Fehler von nur 0 00015.Der Abschnitt über binäre Anruf Option Gamma wird die Antworten liefern Warum diese Diskrepanz noch existiert. Hedging mit Binary Call Option Delta. If die Zahlen in Tabelle 2 im Zusammenhang mit einer Anleihe Zukunft dann ist es nicht unvernünftig, eine binäre Option auf diese Zukunft mit einem Abrechnungswert von 1000 gleich 10 zu bieten Point. Example ein binärer Options-Trader kauft 100 Verträge der 100-Strike-Binärdatei mit 10 Tagen bis zum Ablauf des zukünftigen Handels bei 99 87 zu einem Preis von 43 5921, kostet insgesamt.43 5921 x 10 x 100 Verträge 43.592 10.How Verlässt der Händler die unmittelbare Richtungsbelastung.100 Verträge der Option mit Delta von 0 4764 entspricht einer Position von 47 64 Futures zum Futures-Preis von 99 87, so dass der Trader 48 Futures verkauft, um sich einfach nicht zu veräußern, um 0 64 zu verkaufen Von einem Optionspreis von 43 5921 wurde durch Mittelwertbildung in.1 die Zukunft fällt auf 99 81, wo die Option ist wert 40 7518 so die Position PL ist jetzt. Binale Call Option verliert.40 7518 43 5921 -2 8403.which entspricht Zu einem Verlust von -2 8403 x 10 x 100 Kontrakte - 2.840 3.which entspricht einem Gewinn von -0 06 0 01 x 10 x -48 2.880.ein Gesamtgewinn von 39 70.2 die Zukunft steigt auf 99 93, wo die Option ist 46 4641 wert, so dass die Position PL ist jetzt. Binale Call Option Gewinne.46 4641 43 5921 2 8720.which entspricht einem Gewinn von.2 8720 x 10 x 100 Verträge 2.872 00.which entspricht einem Verlust von 0,6 0 01 x 10 x -48 - 2.880.an Gesamtverlust von 8 00.Dieser Verlust auf der Oberseite kann durch die Über-Absicherung von 48 Futures im Gegensatz zu 47 64 Futures erklärt werden, wenn 47 64 Futures verwendet wurden, ein Spreadbet vielleicht dann Würde der Gesamtabwärtstrend auf 18 10 gesenkt werden, während der Aufwärtsverlust von 8 00 zu einem Gewinn von 13 60 werden würde. Der ständige Einsatz von Deltas zur Absicherung auf diese Weise ist für einen Optionsmarktmacher von entscheidender Bedeutung, der mit einer Hecke von 47 64 produziert einen Gewinn sowohl auf der Oberseite als auch nach unten ist die Auswirkungen der Gamma, in diesem Fall positive Gamma. Binale Call Option Delta v Konventionelle Call Option Delta. Figuren 7a-e veranschaulichen die Differenz zwischen der Zeit bis zum Ablauf zwischen der binären Call Option Deltas Und ihre konventionellen Cousins für diejenigen, die bereits vertraut mit Konventionen. Fig 7a 25-Tage Binär Konventionelle Aufruf Delta. Fig 7b 10-Tage Binär Konventionelle Call Option Delta. Fig 7c 4-Tage Binär Konventionelle Call Option Delta. Fig 7d 1-Tage Binär konventionell Call Option Delta. Fig 7e 0 1 Tag Binär Konventionelle Call Option Delta. Points of note are.1 Während die herkömmlichen Call Deltas auf einen Wert von 0 5 beschränkt sind, wenn die Option at-the-money ist, ist der binäre Anruf an seinem Am höchsten, wenn am Geld und hat keine Einschränkung in der Lage, Unendlichkeit als Zeit zu vergehen Ansätze Annäherung 0.2 Wenn Zeit zum Verfall ist größer als 1 Tag Abb. 7a-c das Getriebe der binären Call-Option ist niedriger als die herkömmliche Call-Option, Aber wenn die Zeit zum Verfall reduziert ist Abb. 7d-e wird das Delta des Binärrufs höher als der Maximalwert von 1 0 der herkömmlichen Aufrufoption.3 Das herkömmliche Aufrufoptions-Delta-Profil ähnelt dem Preis des Binärrufs.4 Ersetzen eines Bereich der impliziten Volatilitäten anstelle der Zeit bis zum Verfall würde einen ähnlichen Satz von Abbildungen zu Abb. 7a-e. Binary Put Option Delta. Binary Put Option Delta misst die Änderung der Preis einer Option aufgrund einer Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes Und ist die Steigung der Steigung der Binär-Put-Optionen Preis-Profil gegenüber dem Underlying. If man einen Blick unten auf die Formel für die Binary Put Option Delta kann man sehen, dass es die binäre Call Option Delta mit einem Minuszeichen markiert auf Die Vorderseite In der Tat ist die Binär-Put-Option Delta die Binär-Call-Option Delta reflektiert durch die horizontale Achse bei Null Als so viel von der folgenden Beschreibung und Analyse ist ein Spiegelbild der der binären Call-Option delta. Of alle Griechen das Delta könnte Wahrscheinlich als die nützlichste angesehen werden, da sie auch als gleichwertige Position im zugrunde liegenden interpretiert werden kann, dh das Delta übersetzt Optionen, ob einzelne Optionen oder ein Portfolio von Optionen, in eine gleichwertige Position des zugrunde liegenden Delta von -0 5 bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs steigt 1 dann die binäre Put wird im Wert von einer anderen Interpretation würde eine kurze 400 Vertragsposition in S P500 binäre setzt mit einem Delta von -0 25, die gleich sein würde Lange 100 S P500 Futures. This Praktikabilität und Einfachheit des Konzepts trägt zu Deltas, aus allen Griechen, die am meisten genutzt unter den Händlern, vor allem Marktmacher. Binary Put Option Delta Finite Delta. The Delta einer beliebigen Option ist definiert durch. P Preis der Option. S Preis der zugrunde liegenden. P eine Änderung im Wert von PS eine Änderung in den Wert von S. Figure 1 zeigt die 0 1 Tages Preis Profil einer binären setzen mit Abbildung 2 zeigt in schwarz das gleiche Preis-Profil zwischen den zugrunde liegenden Preisen von 99 78 und 99 99.Fig 1 Binäre Put Option Fair Value 0 1-Tage zum Verfall. Fig 2 Fair Value Delta Gradienten. Die blaue 18 Tick Akkord in Abbildung 2 reist zwischen dem Punkt auf dem Put-Profil 9 Zecken unter dem Preis von 99 90 bis 9 Zecken oben, wo die beiden fairen Werte der Binär-Put-Option in der unteren Zeile der Tabelle 1 angegeben sind. Der Gradient dieses Akkords ist definiert durch. P 2 Binärer Put-Wert bei S 2.P 1 Binärer Put-Wert bei S1.SInc Minimum Underlying Price Change. ie Gradient 54 8254-98 9230 99 99-99 81 x 0 01 -2 4499.as in der unteren Zeile der zentralen Spalte von Tabelle 1 angegeben. Die Steigungen der 12 Tick Akkord und 6 Tick Akkord werden in der gleichen Weise berechnet und sind auch in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Von Gradient of Chord, um Delta. As die Preisdifferenz verengt, wie durch S 0 06 und S 0 reflektiert 03 Der Gradient tendiert zum Delta von -2 3225 bei 99 90 Das Delta ist also das erste Differential des Binärwerts beizulegender Wert in Bezug auf den Basiswert und kann mathematisch wie folgt angegeben werden. Das bedeutet, dass, wenn S auf Null fällt, sich der Gradient nähert Die Steigung des Tangenten-Deltas des Preisprofils. Binale Put Option Delta wrt Implizierte Volatility. Figure 3 illustriert 5-Tage-Binär-Put-Profile mit Abbildung 4, die die zugehörigen Deltas über eine Reihe von impliziten Volatilitäten wie in der Legende über einen zugrunde liegenden Vermögenspreis liefert Bereich von 440 Zecken. Im Bild 3 ist das 9 Fair-Value-Profil ziemlich flach im Vergleich zu den anderen vier Profilen, die sich in Abbildung 4, wo das 9-Delta-Profil schwankt zwischen nur -0 04 an den Flügeln auf -0 38, wenn at - Das Geld und ist das flachste der fünf Delta-Profile. In Abbildung 3, mit der Volatilität bei 1 und unterhalb von 100, gibt es wenig Chance, dass die Binär-Setz eine Wette, bis die zugrunde liegenden steigt, um den Streik zu schließen, wo die Preisprofil fällt scharf ab, um durch 0 5 zu fallen, bevor es bei 0 ausfällt. Das 1-Delta in Abbildung 4 spiegelt diese dramatische Änderung des Binär-Put-Preises mit dem 1-Delta-Profil wider, das Null-Delta um den Basiswert von 99 40 zeigt, gefolgt von einem stark abnehmenden Delta Binär-Put-Preis kollabiert dramatisch über eine kleine Veränderung in der zugrunde liegenden, gefolgt von einem scharf zunehmenden Delta, wie das Delta wieder auf Null im Einklang mit der binären Put-Leveling off auf Null. Fig 3 Binary Put Option Fair Value wrt Implizite Volatility. This Feature von Die Binäroption delta wenn bei dem Geld das der Dirac-Delta-Funktion oder Funktion ist, wo der Bereich innerhalb des Delta-Profils und der horizontalen Achse bei null 1 ist. Dies bedeutet, dass das Binär-Delta beim Geld und mit der Zeit ist Zu verfallenden oder impliziten Volatilität nähern sich null kann unendlich hohe negative Zahl mit einer Gesamtfläche von einem unter dem spike. This Feature offensichtlich macht delta-neutrale Hedging als unpraktisch, wenn die binäre Put-Option ist am-Geld mit sehr wenig Zeit zum Verfall Oder extrem niedrige implizite Volatilität In der Praxis diese Bedingungen und eine lange at-the-money binäre Position in Apple Inc würde die Delta-neutrale Trader für das Unternehmen zu bieten, um flach zu bekommen. Fig 4 Binary Put Option Delta wrt Implizite Volatilität . In der obigen Abbildung fällt das 1 00 Delta auf 3 41, aber das fällt noch schärfer, wenn die Zeit bis zum Verfall von 5 Tagen abnimmt. Binary Put Option Delta wrt Time to Expiry. Figures 3 5 illustrieren binäre Put Preisprofile, die immer eine Negative Steigung, so dass die Binär-Put-Option Deltas sind immer negativ. Fig 5 Binäre Put Option Fair Value wrt Zeit zum Verfall. Die 25-Tage-Preis-Profil in Abbildung 5 hat die längste Zeit zu verhandeln und anschließend hat die niedrigste Getriebe, die in Abbildung dargestellt ist 6 durch das flachste und niedrigste Absolutwert Delta-Profil. At-the-money Binär-Put-und Call-Optionen mit kurzer Zeit bis zum Verfall bieten die größte Verzahnung von jedem Finanzinstrument, wie durch die extrem steilen Preis-Leistungs-Verhältnis von Abbildung 5 dargestellt Und das zugehörige Delta in Abbildung 6 Die 0 1-tägigen Delta-Mulden bei 4 82, die grundsätzlich ein Getriebe von 482 im Vergleich zu den 100 Getriebe einer kurzen zukünftigen Position bieten. Fig 6 Binäre Put Option Delta wrt Time to Expiry. Decreiling Volatilität und abnehmende Zeit Um eine ähnliche Auswirkung auf den Preis einer binären Option zu haben, die durch die ähnlichen Delta-Profile der Fig. 4 bestätigt wird. 6.Binale Put Option Delta Application. Table 2 zeigt 10 Tage, 5 Volatilität binäre Put Option Preise mit deltas. Table 2 - Binäre Put Option Fair Value mit assoziierten Delta. At 99 87 die binäre Put ist 56 5679 wert und hat ein Delta von -0 4764 Deshalb, wenn die zugrunde liegenden drei Ticks von 99 87 bis 99 90 die Binär-Put wird im Wert fallen auf .56 4079 3 x -0 4764 54 9787.Wenn der Basiswert 3 Ticks von 99 93 bis 99 90 fiel, wäre der Binärsatz wert.53 5359 -3 x -0 4805 54 9774.At 99 90 der Binärwert in Tabelle 2 ist 54 9750 so gibt es eine leichte Diskrepanz zwischen den oben berechneten Werten und dem wahren Wert in der Tabelle Dies liegt daran, dass die Deltas von -0 4764 und -0 4805 die Deltas für nur die beiden darunter liegenden Ebenen von 99 87 bzw. 99 93 sind , Dh die Deltas ändern sich mit dem zugrunde liegenden. Bei 99 90 ist das Delta -0 4788, also ist der Wert von -0 4764 zu hoch bei der Einschätzung der Aufwärtsbewegung von 99 87 auf 99 90, während ähnlich das Delta von -0 4805 ist auch Niedrig bei der Auswertung der Änderung der Binär-Put-Preis, wenn der Basiswert fällt von 99 93 bis 99 90. Der Durchschnitt der beiden Deltas bei 99 87 und 99 90 ist -0 4764 -0 4788 2 -0 4776 und sollte diese Zahl verwendet werden in Die erste Berechnung oben dann die Binärmenge auf 99 90 gesetzt würde geschätzt werden.56 4079 3 x -0 4776 54 9751.ein Fehler von 0 0001.Das durchschnittliche Delta zwischen 99 90 und 99 93 ist. -0 4788 -0 4805 2 -0 47965. Die zweite Berechnung oben würde nun einen Preis bei 99 90 von.53 5359 3 x -0 47965 54 97485.an Fehler von nur 0 00015.Der Abschnitt über binäre put Option Gamma wird Geben Sie die Antworten, warum diese Diskrepanz existiert. Hedging mit Binary Put Option Deltas. Example ein binärer Optionen Trader kauft 100 Verträge der 100 Strike binary mit 10 Tagen, um mit dem zukünftigen Handel bei 99 87 zu einem Preis von 56 4079, Kostet insgesamt.56 4079 x 10 x 100 kontrakte 56.407 90.Wie macht der Trader die unmittelbare direktionale Exposition ab.100 Verträge der Option mit Delta von -0 4764 entspricht einer Position von kurzen 47 64 Futures zum Futures-Preis Von 99 87 so der Trader kauft 48 Futures zu hedge.1 die Zukunft fällt auf 99 81, wo die Option wert ist 59 2482 so die Position PL ist jetzt. Binary Put Option Gewinn.59 2482 56 4079 2 8403.which entspricht einem Gewinn Von 2 8403 x 10 x 100 Kontrakte 2.840 3.das entspricht einem Verlust von 0 0 0 0 x 10 x 48 - 2.880.an Gesamtverlust von 39 70,2 Die Zukunft steigt auf 99 93, wo die Option 53 5359 wert ist So ist die Position PL jetzt. Binary Put Option verliert.53 5359 56 4079 -2 8720.which entspricht einem Verlust von -2 8720 x 10 x 100 Kontrakte - 2.872 00.which entspricht einem Gewinn von 0 06 0 01 X 10 x 48 2.880.einer Gesamtgewinn von 28 00.Dieser Gewinn auf der Oberseite und Verlust auf dem Nachteil kann teilweise durch die Über-Absicherung von 48 Futures im Gegensatz zu 47 64 Futures erklärt werden, wenn 47 64 Futures verwendet wurden, dann die Abwärtsverlust würde auf -0 06 0 01 x 10 x 47 64 - 2.858 40 reduziert werden, was einen Gesamtabwärtsverlust von - 18 40 ergibt. Der Aufwärtsverlust würde gleichsetzen. 2.858 40 2.872 00 - 14 60. Daher wird ein Verlust auf der Oberseite und nach unten gemacht, auch wenn eine genaue Delta-Hedge angenommen wird. Dies ist, weil jetzt, dass diese binäre Put-Option ist in-the-Geld hat es negative Gamma Binary Put Option Gamma. Binäre Put Option Delta v Konventionelle Put Option Deltas. Figuren 7a-f illustrieren den Unterschied im Laufe der Zeit zum Verfall zwischen der Binär-Put-Option Deltas und ihre konventionellen Cousins für diejenigen, die bereits vertraut mit Konventionen. Fig 7a 25-Tage Binär Konventionelle Put Option Delta. Fig 7b 10-Tage-Binär Konventionelle Put Option Delta. Fig 7c 4-Tage-Binär Konventionelle Put Option Delta. Fig 7d 1-Tage Binär Konventionelle Put Option Delta. Fig 7e 0 1-Tag Binär Konventionelle Put Option Delta. Fig 7f 0 01-Tag Binäre Konventionelle Put-Option Delta. Points of note are.1 Während die konventionellen Deltas auf einen Wert von 0 5 beschränkt sind, wenn die Option am Geld ist, ist die Binär-Sets am höchsten, wenn am Geld und hat Keine Einschränkung in der Lage, Unendlichkeit als Zeit zu verfahren Ansätze Annäherung 0.2 Wenn Zeit zum Verfall ist größer als 1 Tag Abb. 7a-c die Verzahnung der Binär-Put-Option ist niedriger als die herkömmliche Put-Option, aber wenn die Zeit zum Verfall reduziert ist, Abb. 7d - e das Delta des Binärsatzes wird höher als der Maximalwert von 1 0 der konventionellen Put-Option.3 Das konventionelle Put-Option Delta-Profil ähnelt dem Preis der Binär-Put.4 Setzt eine Reihe von impliziten Volatilitäten anstelle der Zeiten an Verfall würde einen ähnlichen Satz von Illustrationen zu Abb. 7a-f. Binary Put Option Delta liefern sofortige und leicht verständliche Informationen über das Verhalten des Preises einer binären Put in Bezug auf eine Änderung in der zugrunde liegenden Binär-Puts haben immer negative Deltas so ein Erhöhung der zugrunde liegenden Ursachen eine Verringerung der Wert der binären put. For die gleiche Volatilität der Binär-Put-Option Delta, die 50 Ticks in-the-Geld ist das gleiche wie das Delta der binären setzen 50 Ticks out-of-the - Money Mit anderen Worten, die Deltas sind horizontal symmetrisch über die zugrunde liegenden, wenn at-the-money. Wenn ein Händler nimmt eine Position in jeder binären setzen sie sofort ausgesetzt sind, um nachteilige Bewegungen in der Zeit, Volatilität und der zugrunde liegenden Das Risiko der Letztere kann sofort durch eine entgegengesetzte Position in dem zugrunde liegenden Äquivalent zum Delta der Position vernachlässigt werden. Für Buchläufer und Marktmacher, die sich gegen eine nachteilige Bewegung in der Basis zu sichern, ist von vorrangiger Bedeutung und daher ist das Delta am weitesten verbreitet Die griechen. doch doch, wenn sich das Delta nähert, kann das Delta lächerlich hohe Zahlen erreichen, also sollte man immer die Lehre beobachten. Beware Griechen, die dumme Analysenummern tragen. Was ist das Delta einer at-the-money Binäroption mit einem Payo out 0 bei 100 Dollar , Und Auszahlung 1 bei 100 Dollar, da es sich dem Auslaufen nähert. Dies ist aus einer Stichprobe Interviewprüfung Ich verstehe, dass Delta im Wesentlichen die Änderung des Derivatpreises im Verhältnis zur Veränderung des Vermögenspreises, wie der Handel auf dem freien Markt, misst Ich gehe wirklich über die Berechnung von Delta für eine bestimmte Situation wie die oben, die ich nicht in der Lage war, eine Formel für sie auf Google zu finden, die ein bisschen komisch ist. Meine naive Vermutung ist, dass die Antwort 0 5 sein sollte, aber ich bin mir nicht sicher, warum Feb 12 16 at 22 54. wo d2 f St Mit Leibniz integral rule. Putting alle Ergebnisse zusammen. Relationship zwischen Binary Option Delta und Time to Verfall dm63 bereits eine kurze Antwort auf Ihre Frage, wie Delta reagieren wird, wie die Option nähert sich seinem Verfall , Unten habe ich gezeigt, genauere Beziehung Ref. Sie können sehen, wie die Zeit zu verfall das Delta von einem at-the-money-Option nähert sich Unendlichkeit Da eine kleine Änderung der Aktienkurs epsilon, übernehmen St K und Option ist in der Nähe Reife, Wird die Option Auszahlung zu ändern, um seinen Wert um 1 zu ändern, wie die Informationen in OP So, Option Delta Deltat frac zu erfassen Sie können auch dieses Ergebnis aus der Formel abgeleitet oben. answered 13. Februar 16 an 7 25.Delta einer digitalen oder binären Option Ist wie die normale Verteilungswahrscheinlichkeitsfunktion, die sich bei weitem OTM-ITM-Bedingungen annähert und einen sehr hohen Peak bei ATM darstellt. Der Peak bei ATM nähert sich der Unendlichkeit, wenn wir uns der Reife nähern. Das ist niemals so eine Vanille-Option, da die Auszahlung niemals die Auszahlung simuliert Der zugrunde liegenden. Wenn Sie eine Annäherung für Delta am ATM haben möchten, schlage ich vor, dass Sie entweder längere veraltete Optionen verwenden oder eine Ausbreitung verwenden, um das Delta bei ATM zu glätten. Das ist, wie die Händler die Deltas der digitalen Produkte glätten Hedging Diese Struktur kann etwas kostspielig sein, obwohl. answered 13. Februar 16 um 10 55.
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