Level 1 Optionen Handel

Optionen Anrufe und Puts. Eine Option ist die gemeinsame Form eines Derivats Es ist ein Vertrag oder eine Bestimmung eines Vertrages, die einer Partei den Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Durchführung einer bestimmten Transaktion mit einer anderen Partei der Optionsaussteller oder Optionsschreiber nach bestimmten Begriffen Optionen können in viele Arten von Verträgen eingebettet werden. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen eine Anleihe mit einer Option ausgeben, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Anleihen in zehn Jahren zu einem festgelegten Preis zurückzukaufen. Standalone-Optionshandel am Umtausch oder OTC Sie sind mit einer Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten verknüpft. Die meisten börsengehandelten Optionen haben Aktien als ihr zugrunde liegendes Vermögen, aber OTC-gehandelte Optionen haben eine riesige Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten Anleihen Währungen, Rohstoffe, Swaps oder Körbe von Vermögenswerten Es gibt zwei Arten von Optionen Anrufe und puts. Call Optionen bieten dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum Wenn die Aktie den Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum nicht erfüllt, ist die Option Abläuft und wird wertlos Investoren kaufen Anrufe, wenn sie denken, dass der Aktienkurs des zugrunde liegenden Wertpapiers steigt oder einen Anruf verkauft, wenn sie denken, dass es fallen wird. Eine Option wird auch als Schreiben einer Option bezeichnet. Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht zu verkaufen Ein zugrunde liegendes Vermögen zu einem festgelegten Preis der Ausübungspreis Der Verkäufer oder Schriftsteller der Put-Option ist verpflichtet, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Put-Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor die Option ausläuft Investoren kaufen, wenn sie den Aktienkurs von Die zugrunde liegende Aktie wird fallen oder verkaufen, wenn sie glauben, dass es steigen wird. Käufer - diejenigen, die eine lange Pause haben, sind entweder spekulative Käufer, die nach Hebel - oder Versicherungs-Käufern suchen, die ihre Long-Positionen in einer Aktie für den Zeitraum schützen wollen Abgedeckt durch die Option Put-Verkäufer halten eine kurze Erwartung des Marktes nach oben oder zumindest stabil bleiben Ein Worst-Case-Szenario für einen Put-Verkäufer ist eine Abwärts-Markt-Turn Der maximale Gewinn ist begrenzt auf die Put-Prämie erhalten und wird erreicht, wenn der Preis Der Underlyer ist bei oder über dem Option s Ausübungspreis bei Verfall Der maximale Verlust ist unbegrenzt für einen nicht aufgedeckten Schriftsteller. Um diese Rechte zu erhalten, muss der Käufer eine Option Prämienpreis zahlen Dies ist die Menge an Bargeld der Käufer zahlt den Verkäufer an Erhalten das Recht, dass die Option ihnen gewährt wird Die Prämie wird bezahlt, wenn der Vertrag eingeleitet wird. In Stufe 1 wird erwartet, dass der Kandidat genau weiß, welche Rolle kurze und lange Positionen einnehmen, wie sich die Preisbewegungen auf diese Positionen auswirken und wie man den Wert berechnet Der Optionen für kurze und lange Positionen bei verschiedenen Marktszenarien zum Beispiel. Q Welche der folgenden Aussagen über den Wert einer Call-Option bei Verfall ist FALSE. A Die Short-Position in der gleichen Call-Option kann zu einem Verlust führen, wenn die Aktienkurs übersteigt den Ausübungspreis B Der Wert der Long-Position entspricht null oder der Aktienkurs abzüglich des Ausübungspreises, je nachdem, welcher Wert höher ist. Der Wert der Long-Position entspricht Null oder der Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses, je nachdem, welcher Wert höher ist Short-Position in der gleichen Call-Option hat einen Nullwert für alle Aktienkurse gleich oder kleiner als der Ausübungspreis. A Die richtige Antwort ist C Der Wert einer Long-Position wird als Ausübungspreis abzüglich Aktienkurs berechnet Der maximale Verlust in einer langen Put ist auf den Preis der Prämie begrenzt die Kosten für den Kauf der Put-Option Antwort A ist falsch, weil es einen Gewinn beschreibt Antwort D ist falsch, weil der Wert kleiner als Null sein kann dh ein aufgedeckter Put-Schriftsteller kann riesige Verluste erleben. Trading Levels at Optionen Broker In der vorherigen Artikel in diesem Leitfaden, diskutierten wir die Bedeutung der Auswahl der richtigen Online-Optionen Broker Die Anmeldung mit einem Makler ist ein notwendiger Schritt müssen Sie, bevor Sie tatsächlich beginnen können Handel Optionen, und dies ist nicht immer einfach Für eine Sache, die Entscheidung, welche für Sie richtig ist, kann hart sein, weil der riesigen Bereich von ihnen, die existieren. Wenn Sie einen geeigneten Optionen Broker für Ihre Anforderungen ausgewählt haben, müssen Sie dann in der Regel durch eine ziemlich lange Genehmigung Prozess gehen, bevor Ihr Konto wird geöffnet und bereit zu bedienen Sie müssen diesen Prozess durchlaufen, damit Ihr Broker eine Risikobewertung durchführen und entscheiden kann, welche Handelsniveau oder Genehmigungsstufe Sie zugewiesen werden sollen. Die Optionen sind nicht so einfach wie nur das Signieren Up mit einem Broker und dann machen, was Handel Sie wollen die Risiken in bestimmten Trades und Strategien bedeutet bedeutet, dass Makler müssen verantwortlich sein und nur erlauben Einzelpersonen, Trades, die für sie geeignet sind Zum Beispiel ein kompletter Anfänger mit einer kleinen Menge an Start Kapital darf nicht mit komplexen Strategien mit unbegrenzten Risikoexplosionen beginnen. Die Ebenen sind im Wesentlichen, wie die Makler das Risiko kontrollieren, dass ihre Kunden und sich selbst auf dieser Seite ausgesetzt sind, erklären wir diese Ebenen genauer und decken die folgenden ab. Der Zweck der Trading LevelsHow Trading Levels sind zugewiesen. Welche Trading Level Ermöglicht die Erhöhung Ihrer Trading Level. Section Inhalt Quick Links. Recommended Optionen Brokers. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Broker. Der Zweck der Trading Levels. Der Zweck der Trading-Levels, auch bekannt als Genehmigung Ebenen, ist im Wesentlichen eine Form des Schutzes sowohl für den Broker und den Kunden Optionen Broker sind geregelt und haben eine Pflicht zu bieten Achten Sie auf die besten Interessen ihrer Kunden, die ihnen eine Form der Verpflichtung gibt, um sicherzustellen, dass ihre Kunden nur Risiken eingehen, in denen sie über ausreichende Erfahrung und Mittel verfügen. Es ist nicht ganz ungewöhnlich für Investoren und Händler, hohe Risikostrategien einzusetzen, wenn Sie wissen nicht wirklich, was sie tun und don t haben die notwendige Hauptstadt Wenn die Dinge schrecklich falsch gehen, ist der Makler potenziell haftbar, so dass sie ihre Kunden beurteilen und ihnen Handelsniveaus zuordnen, damit sie nur Transaktionen durchführen können, die angemessen sind Ihre Erfahrung und ihre Finanzierung Auf diese Weise sind sowohl der Kunde als auch der Broker vor einer übermäßigen Gefährdung geschützt. Wie man sich mit einem Optionsmakler anmeldet, müssen Sie in der Regel detaillierte Informationen über Ihre Finanzen und Vorherige Investitionen, die Sie gemacht haben Sie werden in der Regel eine Reihe von Fragen, die dem Makler helfen, Ihr Niveau der Kenntnisse und Risikobereitschaft zu beantworten. Ihre Anwendung wird dann von der Compliance-Abteilung überprüft werden und sie bestimmen, welche Trading-Ebene Sie zugewiesen werden sollten Basierend auf den Informationen, die Sie zur Verfügung gestellt haben In einigen Fällen können Sie erforderlich sein, um die Überprüfung bestimmter Aspekte Ihrer Anwendung. Essentiell, Makler beschäftigen sich mit zwei Hauptfaktoren bei der Zuweisung Sie Ihre erste Trading-Ebene Ihre relevante Erfahrung und Ihre gesamte finanzielle Lage Erfahrene Investoren, die zeigen können, dass sie eine solide Kenntnis der Optionen Handel haben wird in der Regel ein höheres Niveau zugewiesen werden, weil es eine Annahme, dass sie wissen, was sie tun. Those mit einem hohen Netto-Wert oder eine große Menge an Startkapital wird auch dazu neigen Bei einem hohen Handelsniveau auch gibt es keine standardisierte Formel für die Berechnung, welche Ebene zugeordnet ist, und die Kriterien können von einem Broker zu einem anderen ändern. Welche Trading Level Ermöglicht. Most Optionen Broker zuweisen Trading-Ebenen von 1 bis 5 mit 1 ist die Niedrigste und 5 ist die höchste Ein Händler mit einem niedrigen Handelsniveau wird ziemlich begrenzt in den Strategien, die sie verwenden können, während einer mit dem höchsten wird in der Lage sein, so ziemlich alles zu machen, was Handel sie wollen. In der gleichen Weise, dass Makler alle haben ihre Eigene Methoden für die Zuordnung von Trading-Levels, haben sie in der Regel auch etwas andere Arten der Klassifizierung von Handelsstrategien. Darum gibt es eine definitive Liste, welche Strategien jede Trading-Ebene bei jedem Broker erlaubt, das ist etwas, das Sie direkt aus Ihrem Optionen-Broker herausfinden müssen Wir können jedoch eine grobe Vorstellung davon geben, was Sie in der Regel auf jeder Ebene machen können. Mit einer Trading-Ebene von 1, werden Sie wahrscheinlich nur in der Lage zu kaufen und schreiben Optionen, wo Sie eine entsprechende Position in der zugrunde liegenden Sicherheit haben Zum Beispiel, Wenn Sie Aktien in Company X besessen haben, dann würden Sie in der Lage sein, einen Kauf zu eröffnen, um Aufträge für Put-Optionen auf Company X-Aktie zu erhalten. Dies würde Ihnen das Recht geben, Ihre Aktie zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu verkaufen und das einzige zusätzliche Risiko, das Sie ausgesetzt wären Ist die Menge an Geld, die es kostet, diese Optionen zu nutzen. Sie würden auch in der Lage sein, einen Verkauf an offene Bestellung auf Call-Optionen auf Company X Lager, geben jemand anderes das Recht, Ihre Aktie zu einem vereinbarten Preis zu kaufen, obwohl Sie würden Technisch einen Verlust zu machen, wenn die Firma X Aktie im Preis stieg und Sie gezwungen waren, sie unter dem Marktwert zu verkaufen, gibt es kein zusätzliches Expositionsrisiko, weil Sie bereits die Aktie besitzen. Ein Handelsniveau von 2 würde es typischerweise auch erlauben, auch Call-Optionen zu kaufen Setzen Sie Optionen, ohne eine entsprechende Position in der zugrunde liegenden Sicherheit zu haben Sie würden nur in der Lage sein, Optionskontrakte zu kaufen, wenn Sie die Mittel dazu haben, was bedeutet, dass es keine enorme Menge an Risiken gibt. Das Worst-Case-Szenario ist, dass die Verträge wertlos und Sie ablaufen Verlieren die Gelder investiert, aber Sie können nicht mehr verlieren als Ihr ursprünglicher Kauf Diese Handelsniveau ist in der Regel die niedrigste, die zugewiesen wurde. Die Stufe 3 würde in der Regel das Schreiben von Optionen für die Zwecke der Erstellung von Debit Spreads erlauben Debit Spreads sind Optionen Spreads, die erfordern Ein Upfront-Kosten und Ihre Verluste sind in der Regel auf diese upfront Kosten begrenzt Obwohl Debit-Spreads mit Schreiboptionen ohne eine entsprechende Position in der zugrunde liegenden Sicherheit beinhalten, sind die Verluste durch mehrere Positionen auf Optionskontrakte auf der Grundlage der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit begrenzt. Zum Beispiel, Sie Könnte eine Debit-Spread durch das Schreiben von Call-Optionen auf eine bestimmte Aktie und Kauf Call-Optionen auf dem gleichen Lager wieder zu schaffen. Es gibt nicht eine riesige Menge an Risiko mit diesen Trades verbunden, aber die höhere Trading-Ebene ist aufgrund der zusätzlichen Komplexität der Schaffung erforderlich Spreads. Für die Schaffung von Kredit-Spreads, wo Sie erhalten eine Upfront-Kredit und sind künftigen Verlusten ausgesetzt, wenn die Spread doesn t wie geplant durchführen, würden Sie normalerweise ein Konto mit Trading Level 4 Dies ist, weil potenzielle Verluste sind schwerer zu berechnen Trading Level 5, die höchste, würde im Grunde geben Ihnen die Freiheit zu machen, was Trades Sie wollte Sie würden jedoch in der Regel erforderlich sein, um eine erhebliche Menge an Optionen Margin in Ihrem Konto haben. Erhalten Sie Ihre Trading Level. There s keine spezifische Weise Um ein erhöhtes Handelsniveau mit Ihrem Broker zu garantieren Einige Broker können Ihr Konto regelmäßig überprüfen und es automatisch erhöhen, wenn es angebracht ist, aber das ist ziemlich selten Sie müssten normalerweise Ihren Broker direkt kontaktieren und ein Upgrade anfordern, aber das wäre ganz im Ermessen Von Ihrer Maklerfirma Wenn Sie eine solide Handelsgeschichte mit ihnen und eine angemessene Menge an Geld auf Konto hatte, dann würden Sie wahrscheinlich eine gute Chance, um ein Upgrade. Options Konten Trading LevelsOptions Konten Trading Levels - Einführung. Die erste Sache Das steht dem Anfänger zum Optionshandel im Wege, ist das lange Risiko-Compliance-Formular, das beim Öffnen eines Optionskontos ausgefüllt werden muss. Nachdem das Formular ausgefüllt und das Konto begonnen hat, werden sie in der Regel mit der schockierenden und frustrierenden Erkenntnis begrüßt Sie sind nicht in der Lage, die meisten der sexy Optionen Strategien, die sie gelernt haben aufgrund von unzureichenden Trading Level oder Genehmigung Level. Was genau sind Optionen Konten Trading Levels Was ist der Zweck der Trading-Levels, wie sind sie bestimmt und wie können Sie Ihren Handel zu erhöhen Level. Options Account Trading Levels - Zweck. Der Zweck der Handelsniveaus in Optionen Trading-Konten sind einfach zu kontrollieren, das Risiko von Händlern, die hohe Risiko-Handel ohne ausreichende Erfahrung und Finanzierung Derivate Handel, wie Optionen Handel, wurden von vielen, die behauptet wurden verantwortlich gemacht Dass sie nicht verstehen, die Risiken, die sie unternehmen, wenn sie verbrannt wurden Wenn solche Optionen Trader zeigen ihre Finger an ihre Broker für die ihnen erlauben, mehr Risiko zu nehmen, dann sind sie qualifiziert oder erfahren genug, um dies zu tun, Optionen Broker bekommen in Schwierigkeiten mit der Behörden Als solche haben alle Optionsmakler seither eine Risikobewertung aller neuen Optionskontoinhaber gestartet, um die Höhe des Risikos zu bestimmen, für die sie geeignet sind, und da unterschiedliche Optionsstrategien unterschiedliche Risikostufen aufweisen, wurden die Handelsniveaus auf der Grundlage der Relative Risikofähigkeit jeder Klasse von Optionen Strategien. Indeed, die Optionen Account Trading-Level-Politik ist eine Politik, die nicht nur schützt neue Kontoinhaber aus Risiko, sondern auch Optionen Broker aus Rechtsstreitigkeiten von verärgerten Optionen Trader. Options Account Trading LevelsOptionen Broker in der Regel klassifizieren alle Optionen Konten in eine von fünf Ebenen, wie Sie sehen können, in der Abbildung oben Mehr umfassende Optionen Broker wie hat Ebene 0 für den Handel von Aktien und Fonds nur sowie eine Ebene -1 für suspendierte Konten Jeder Optionen Broker kann etwas andere Möglichkeiten haben Klassifizierung eines Kontos und die Art der Strategien erlaubt Wir werden in einige der häufigsten Praktiken hier gehen Sie sollten Ihre Optionen Broker auf die spezifischen Kriterien, die sie verwenden. Options Account Trading Level 1.Trading Level 1 in der Regel können Sie nur die Durchführung der Covered Call und Protective Puts Optionen Trading-Strategie Beide Optionen Strategien sind eher eine Hedging-Strategie eher als spekulative in der Natur als solche Optionen Strategien erfordern die Optionen Trader, um die zugrunde liegenden Aktie A Covered Call ist, wenn Sie aus der Geld-Call-Optionen auf Aktien schreiben Dass Sie besitzen, um gegen einen kleinen Rückgang des Preises auf dem zugrunde liegenden Bestand zu sichern und ein Schutzpaket ist, wenn Sie Put-Optionen als Schutz auf Aktien kaufen, die Sie besitzen Auf dieser Ebene können Options-Trader nicht in der Lage sein, Call-Optionen zu kaufen oder Optionen zu wählen Ohne den Besitz der zugrunde liegenden Aktien zu haben. Optionen Account Trading Level 2.Trading Level 2 ermöglicht es Ihnen, Call-Optionen zu kaufen oder Put-Optionen auf, was Trading Level 1 ermöglicht es Ihnen zu tun Dies ist das Niveau der meisten Anfänger auf Optionen Trading Start auf dieser Ebene , Optionshändlern können nur einfache Richtungsspekulationen durch den Kauf von Call-Optionen oder Put-Optionen ohne die Flexibilität des Schreibens oder die Verwendung von ihnen als Teil eines Spread Risiko ist daher auf die Höhe des Geldes für den Kauf der Optionen begrenzt. Optionen Account Trading Level 3 begrenzt. Trading Level 3 ermöglicht es Ihnen, Debit-Spreads auf allen Ebenen 1 und 2 zu handeln Debit-Spreads sind Optionen Strategien, die Sie tatsächlich brauchen, um Geld zu bezahlen, während Kredit-Spreads geben Sie Bargeld für die Putting sie auf Ein Beispiel für Debit-Spread ist Die Bull Call Spread, wo Sie schreiben eine aus der Geld-Call-Option auf die Call-Optionen, die Sie gekauft Debit Spreads sind in der Regel aus beiden langen und kurzen Optionen Risk ist auf die Menge an Geld bezahlt, um auf die Ausbreitung begrenzt, obwohl Risiko Ist in diesem Sinne begrenzt, es ist viel komplexer als einfache Call-Optionen und Put-Optionen kaufen und erfordert mehr Wissen über den Teil der Optionen Trader. Options Account Trading Level 4.Trading Level 4 können Sie auf Kredit-Spreads, die setzen Bargeld in Ihr Konto in dem Moment, in dem sie durchgeführt werden Ein Beispiel für eine solche Optionen-Strategie ist die Short Butterfly Spread Solche Optionen Strategien sind nicht nur viel komplexer zu implementieren und genaue potenzielle Verluste können komplex sein, um für Anfänger zu berechnen, was zu unerwartet führt Verlustbeträge. Optionen Account Trading Level 5.Trading Level 5 ermöglicht es Ihnen, Anrufe zu tätigen und Put-Optionen ohne vorherige Besitz der zugrunde liegenden Aktien Dies ist, wo Sie zu Banker zu anderen Optionen Trader, die spekulieren durch Call und Put-Optionen kaufen solche Positionen wieder zu spielen Stellt Ihnen ein unbegrenztes Risiko dar, was bedeutet, dass sich Verluste auf unbestimmte Zeit ansammeln, wenn es schlecht geht. Dies ist, wie viele Anfängeroptionen Händler ein Vermögen verlieren und nur von erfahrenen Optionshändlern durchgeführt werden sollten. Darüber hinaus erfordert das Schreiben von Optionen eine erhebliche Menge an Bargeld Margin, die die meisten kleinen Einzelhändler verweigert. Main Factors, die Ihre Initial Trading Level bestimmen. Die beiden wichtigsten Faktoren, die Ihre ursprüngliche Trading-Ebene bestimmen, sind Ihre Erfahrung und Ihre Networth Je mehr erfahrene ein Optionen Trader, desto niedriger das Risiko für sich selbst und Ihre Broker Aus diesem Grund gibt es eine ganze Reihe von Fragen wie, wie lange Sie gehandelt haben und die Art von Instrumenten, die Sie in jedem Risikobewertungsformular gehandelt haben, wenn Sie ein Optionshandelskonto eröffnen. Je reicher Sie sind, desto mehr Verluste können Sie sich leisten Zu nehmen und damit die niedrigere das Risiko für sich selbst und Ihre Optionen Broker. Most Optionen Broker würde nicht verlangen Überprüfung oder Nachweis der Informationen zur Verfügung gestellt und hat dazu geführt, dass viele Anfänger falsche Ansprüche, um für eine höhere Optionen Konto Trading-Ebene qualifizieren. How, um Ihre Optionen Account Trading Level zu erhöhen. Zunächst einmal Optionen Optionen Broker in der Regel nicht aktualisieren Konto Trading-Stufen automatisch Wenn Sie denken, Sie sind bereit für eine höhere Ebene oder dass Sie denken, Sie sollten auf einer höheren Ebene qualifizieren, müssen Sie Rufen Sie Ihren Broker auf, um die Angelegenheit mit ihnen zu besprechen. In der Regel würde Ihr Optionen-Broker auf Ihre bisherigen Trading-Rekord sowie Ihre Account-Größe schauen, um zu entscheiden, ob Sie auf einer höheren Trading-Ebene platziert werden sollen. Allerdings, da Level 5 nackte Optionen schreiben Erfordert nichts mehr als eine große Fondsgröße, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen, sollten Sie in der Lage sein, für eine Stufe 5 Account-Platzierung zu diskutieren, solange Sie diese Art von Bargeld in Ihrem Konto haben, in der Regel USD 200.000 und höher.